Due diligence
Due diligence — что это такое
Наиболее верный смысловой перевод этого термина с английского языка — проявление должной осмотрительности, добросовестности по отношению к чему-либо.
По сути due diligence — это комплекс мероприятий, направленных на всесторонний анализ и оценку компании, бизнеса или имущества.
Due diligence — для чего он необходим
На определенном этапе ведения бизнеса его менеджмент сталкивается с необходимостью реструктуризации, приобретения или продажи активов. В свою очередь, это вызывает необходимость оценки возможности, условий и рисков перехода прав на имущество (активы). Именно для решения данных задач и проводится due diligence.
Информация, полученная в ходе due diligence, и сделанные на ее основании выводы являются важнейшим обоснованием для принятия различных инвестиционных решений: о приобретении объектов недвижимости, компаний (бизнеса), имущественных комплексов предприятий, о слиянии, поглощении, реорганизации и реструктуризации.
Обычно клиент ставит перед нами одну из следующих конкретных задач при проведении due diligence:
- оценка соответствия действительности деклараций потенциального продавца в отношении своего бизнеса, компании или имущества;
- оценка стоимости бизнеса, компании или имущества;
- выявление рисков, связанных с возможным приобретением бизнеса, компании или имущества;
- оценка реализуемости и рентабельности инвестиционного проекта;
- оценка финансового состояния компании (бизнеса), выявление состава ее имущества;
- оценка текущих рисков, связанных с владением активом.
Результаты due diligence, естественно, могут использоваться и в каких-то иных целях.
Кому необходим due diligence
Инвесторам: профессиональным и частным — для обоснования инвестиционных или стратегических решений.
Кредитным организациям, инвестиционным и пенсионным фондам — для оценки кредитных и инвестиционных рисков.
Области исследования
В зависимости от целей проведения и объемов due diligence исследуются следующие вопросы:
- юридическая безопасность инвестиций;
- история приобретения или создания бизнеса, компании или имущества;
- деятельность компании или состояние бизнеса на протяжении определенного периода времени;
- текущее состояние юридических и финансовых (бухгалтерских) документов;
- финансовая и налоговая политика компании;
- текущая и прогнозируемая рентабельность бизнеса;
- правовые и финансовые (налоговые) последствия приобретения компании, бизнеса или имущества.
Для проведения due diligence мы используем самые передовые знания и технологии с участием наиболее квалифицированных и опытных специалистов.
Методология проведения due diligence
Корпоративный Консультант обладает достаточным потенциалом для проведения due diligence практически любых компаний и объектов. Наши специалисты накопили уникальный опыт проведения подобных исследований. Всесторонность и глубина работы обеспечивается деятельностью формируемых под каждый проект высокопрофессиональных команд, состоящих из специалистов в области права и финансов.
Методология проведения due diligence состоит в создании и использовании оптимального комплекса способов и средств получения информации и документов об объекте, их анализе и оценке. Ниже приводятся некоторые из способов получения необходимой для исследования информации:
- запрос и получение информации и документов от потенциального продавца бизнеса, компании или имущества или от других уполномоченных лиц;
- запрос и получение информации из государственных, муниципальных и иных уполномоченных органов;
- выезд и визуальный осмотр имущества;
- осуществление оценки рыночной стоимости компании, бизнеса или имущества;
- получение информации из открытых источников, например, из сети Интернет или печатных средств массовой информации.
Если due diligence проводится в связи с предстоящей сделкой купли/продажи бизнеса, то естественной задачей всех потенциальных сторон является обеспечение конструктивного диалога в процессе предварительных переговоров и подготовки к сделке. Мы, в этой связи, делаем все от нас зависящее, чтобы процедура due diligence не влияла на общий климат во взаимоотношениях сторон. Так, четкое следование наших специалистов первоначальным договоренностям, соблюдение беспристрастности при проведении работы и соблюдение других принципов нашей компании является гарантией сохранения рабочих отношений между заинтересованными сторонами.
Отчет по итогам проведения due diligence
По итогам проведения due diligence готовится отчет с результатами исследования, описанием выявленных рисков, перечнем предоставленных и проанализированных документов и информации в отношении бизнеса, компании или имущества, а также с указанием иной существенной информации по усмотрению экспертов с учетом поставленной задачи.
В некоторых случаях частью отчета по итогам проведения due diligence могут являться рекомендации о способах и возможностях минимизации выявленных рисков и последующей правовой защите собственности.
Результаты исследования могут предоставляться на русском, английском или иных языках.
